摘要： 利用沪深Ａ股数据研究融券卖空与周末效应间的关系，检验了Ｃｈｅｎ＆Ｓｉｇｎａｌ（２００３）的理论假说在Ａ股市场的适用性。研究结果显示：样本研究期间存在显著的周末效应，周五的股票日收益率均值显著高于周一，不过股票日收益率最高均值出现在周三；股票日收益率和股票波动性与融券卖空率负相关，股票日交易量则与融券卖空率正相关，且均在统计上高度显著；混合回归模型回归结果显示基本支持Ｃｈｅｎ＆Ｓｉｇｎａｌ（２００３）的研究假说，分位数回归的结果则更加稳健。
中图分类号:
朱民武. 融券卖空与周末效应———来自Ａ股市场的经验证据[J]. , 2015(01): 33-.
