摘要： 由于商业银行业务的特殊性，其资产与负债之间往往会出现久期错配，从而在利率发生波动时形成利率风险，国外研究表明久期错配对利率衍生品使用存在正向拉动作用。通过对中国１６家上市商业银行２００６—２０１２年的半年度数据进行实证分析后却发现，久期错配对利率衍生品的影响为负。进一步的研究显示，这种负效应的规模及显著性水平均与错配的期限结构存在正相关性。基于实证结果并结合中国金融体系的现状，提出了相关政策建议。
中图分类号:
斯 文. 资产负债久期错配与利率衍生品使用———基于中国上市商业银行的经验证据[J]. , 2013(05): 15-.
